ST东航增发：财政部注资30亿 九机构出40亿

帅哥

2009-11-09 《证券日报》 记者孙中元



图：2009年1月，中国东方航空股份有限公司B-6030号空中客车A320-214型客机从北京首都国际机场起飞。


　戴着ST帽子大半年的中国东方航空股份有限公司（China Eastern Airlines Corporation Limited，简称“东航”）终于有望将净资产转正了，东航高层奔走多时的非公开增发终于有了进展。
　　上周四，ST东航发布公告称，公司非公开发行不超过13.5亿股A股的申请于11月4日经证监会发行审核委员会审核，获得有条件通过。
　　7月13日，ST东航和*ST上航公布了重组方案。同时，ST东航也公布了非公开发行A股股票的方案，拟非公开发行不超过13.5亿股A股和不超过4.9亿股份H股，募集资金约70.2亿元。
　　据了解，东航此次定向增发四成面向大股东东航集团，用以接纳财政部给东航集团后期的30亿元注资。
　　ST东航刚刚公布的三季报显示，公司前三季度实现营业收入289亿元，净利润为11.97亿元，每股基本收益0.203元，每股净资产-0.44元。如果东航此次增发完成，对东航资本结构将有明显的改善。市场预计东航完成增发后将摘掉ST帽子，恢复“东方航空”的股票简称。
　　昨天，东航高层对《证券日报》表示，虽然此前东航是因为净资产为负戴上ST的，注资到位后虽可以实现净资产转正，但能不能摘ST帽子还要通过监管部门评估审核，在审核认为公司财务状况较健康、盈利能力较好之前，可能还要保持ST东航的现名。
　　根据东航三季报，虽然公司实现11.97亿盈利，但盈利主要来自政府资金返还和套保转回，主营业务仍为亏损，因此东航财务状况和盈利能力仍不容乐观。
　　知情人士透露，因为东航的非公开发行审核是有条件通过，算是取得了阶段性进展，下一步东航希望与投资者接触，除了向集团增发的30亿，剩下的40亿是想社会发行，东航将通过路演争取投资者认购。公司希望在年底摘掉ST的帽子，这样70亿增发通过后，东航的年报即可体现净资产转正。
　　东航董秘罗祝平透露，此次非公开增发的A股发行对象是包括东航集团在内的10家特定投资者，目前多家企业对定向增发感兴趣，东航在与他们接触，增发获得证监会的批准后，会按照市场化原则询价和路演，最终确定特定投资者。
　　东航增发完成后，是否意味着东航和上航的重组即将完成？对此罗祝平表示不一定，因为非公开发行和重组是两个不同委员会在负责，和上航的重组工作也通过重组委员会在同时进行。