西飞国际身陷“内幕门” 中航布局或受影响

帅哥

《经济参考报》 记者王文志、肖波、方烨、马俊

　　图：李健，财政部财政科学研究所财政学专业的经济学博士、清华大学经济管理学院管理科学与工程博士后、高级经济师。曾任广东省韶关市副市长，分管该市发展改革、金融、重点项目等工作。于2009年9月29日受聘担任中航飞机公司副总经理。

　　“公司核查公告出来后，媒体炒作得比较厉害，中小股民反映也比较激烈，这在公司意料之外。公司现在压力很大，有关这次核查炒股的事真的不方便透露。你最好和公司董事长孟祥凯联系，别人很难跟你说什么实质性内容，但现在孟总在国外。”西安飞机国际航空制造股份有限公司（000768.SZ，简称“西飞国际”）一位高管极为谨慎地对《经济参考报》记者如此表示。
　　12月10日，一纸核查公告使得正酝酿定向增发的西飞国际（000768，SZ）陷入“内幕门”漩涡，一方面是当事人西飞国际和其实际控制人的反复声明：此过程并未有内幕交易行为；另一方面却是市场和媒体的普遍质疑。在此背景下，或许监管部门的结论更为重要。
　　更为值得关注的是，一旦西飞国际因身陷“内幕门”而影响其此次定向增发，中国航空工业集团公司（ Aviation Industry Corporation of China，简称“中航工业”）的整体战略布局必将受到影响。

大规模核查

　　12月10日，西飞国际发布《关于《向特定对象发行股份购买资产暨关联交易预案》的补充公告》，在公告中，西飞国际披露，公司对资产重组涉及买卖公司股票的情况进行了自查。
　　自查区间为：2009年4月30日至公司股票因筹划重大资产重组事项而停牌的2009年11月2日。自查范围为：公司的董事、监事、高级管理人员及由于所任职务可获取本次重组相关信息的人员；公司控股股东--西安飞机工业(集团)有限责任公司(以下简称为西飞集团公司)及其高管；交易对方和标的公司及其高管：交易对方的管理者———中航飞机有限责任公司（简称“中航飞机公司”）及其董事、监事、高级管理人员和相关工作人员；为本次重大资产重组提供服务的中介机构及其相关人员；相关人员的直系亲属。涉及12家与西飞国际相关联的公司以及773位相关人员。
　　西飞国际的核查结果显示：在自查区间内，12家与西飞国际相关联的公司未买卖西飞国际的股票；在773位相关人员中，涉及买卖西飞国际股票人员为37人。
　　西飞国际一位高层对《经济参考报》记者表示：“根据涉及买卖股票相关人员的自查报告及交易时间、交易数量、交易方向来判断，买卖行为不存在内幕交易。”
　　如此大规模的核查，是西飞国际“主动行为”还是“被动行为”呢？
　　西飞国际证券部一位工作人员在接受《经济参考报》记者采访时称，上市公司是根据深圳证券交易所的规定查的。
　　在陕西省西安市，《经济参考报》记者接触到的一位监管部门人士颇有深意地透露：“‘被动’大于‘主动’，结果既在意料之中又在意料之外。”

核查出“股神市长”

　　尽管西飞国际否认有内幕交易，但短线高手———李健的前副市长的身份，以及后来中航飞机公司副总经理的身份，使得李健的操作被曝光后备受媒体和市场关注。
　　2009年7月1日，时任广东省韶关市副市长，并已参加中航飞机公司副总经理应聘的李健出资68多万元，以10.66元买入西飞国际6.42万股，7月15日股价出现短期高点时，以13.33元悉数卖出，前后11个交易日大约半月时间，李健获利达近17万元，仅仅半个月的时间，其收益率高达25%。在李健将西飞国际股票卖出不久之后，李健辞去广东省韶关市副市长一职，就任中航飞机公司副总经理，信息被披露后，李健被股民和媒体称为“股神市长”，与此同时市场的质疑声不断。
　　中航飞机公司为西飞国际大股东西飞集团公司的控股股东，也是此次定向增发交易对方的管理者。
　　西飞国际公告称，李健在买卖西飞国际股票期间，李健时任广东省韶关市副市长，在卖出股票之后的2009年9月29日，李健受聘担任中航飞机公司副总经理，故买卖股票期间不属于内幕知情人。李健的收益也就落袋为安。
　　中国航空工业集团公司（西飞国际的实际控制人以及中航飞机公司大股东）资本运营部部长李平在回应媒体时称：“在这次西飞国际重组中，我们按照要求进行了自查，自查出来有37位人员买卖西飞国际股票。我们根据交易量等分析之后，认为这些人都是在不知情的情况下购买的，并没有违背国家的相关法规，但有违背集团公司更高的要求。当然，我们也按照集团的要求进行了严格处理。一个是通报全行业进行批评；第二是所有收益上交；第三是进行了相应的处罚。”
　　李平表示，“自查范围中的这37个人包括李健。但李健由于在买卖期间不是集团员工，所以我们处理范围里是不包括李健的。”
　　李平认为李健买卖西飞国际股票还是一种巧合。《经济参考报》记者试图通过中航飞机公司办公室采访李健，了解其买卖西飞国际股票的相关情况，但始终无法与其取得联系。

收益率最高者李杰

　　在买卖西飞国际股票中，中航飞机公司副总经理李健以68多万元的出资，获利近17万元，引起高达收益率25%，又有广东省韶关市副市长背景，被股民称为“股神市长”，但《经济参考报》记者仔细统计后发现，在买卖西飞国际股票中，另有收益率更高者———中航飞机起落架有限责任公司（简称“中航起公司”）副总经理李杰。
　　中航起公司的控股股东是西飞国际的实际控制人中航工业，中航工业持有中航起公司62.54%的股权（中航工业已将此股权划拨给中航飞机公司，过户手续正在办理之中，中航工业持有中航飞机公司100%股权），由此可见，中航起公司是西飞国际的关联公司。另外，此次西飞国际的定向增发方案中，其内容之一便是西飞国际向中航起公司以定向发行股票的方式向购买中航起公司本部以及中航起湘陵分公司、中航起燎原分公司的航空业务相关资产，拟进入西飞国际的净资产预估值为2.57亿元。此次西飞国际的定向增发事宜必为作为中航起公司副总经理的李杰所知晓。
　　通过西飞国际的公告可知，李杰是2009年6月12日以10.89元/股买入西飞国际股票9200股，斥资约10万元。大约两个半月后的2009年8月27日，李杰以16.22元/股将这9200股西飞国际股票全部清仓，其间收益率高达47%。
　　在一个月后的2009年9月28日，几乎在西飞国际股价短期的最低点之时，李杰以13.13元/股的价格又买入西飞国际股票10000股，12月15日，西飞国际股票收盘价为15.68元，李杰的此次操作的收益率高达20%左右。
　　尽管李杰的短线操盘手法高超得让人产生怀疑，但是西飞国际依然表示：“不存在内幕交易行为。”
　　《经济参考报》记者试图通过中航起公司办公室联系李杰，并了解相关情况，但无果。

众多关联企业高管身陷其中

　　西飞国际公告显示：独立董事王伟雄之妻白静于2009年5月25日卖出西飞国际股票3960股，所得收益1224.56元已于2009年5月26日上缴公司。也就是说在此时，内幕人士关联人炒股一事已经被公司所知。
　　西飞国际证券部一工作人员在接受《经济参考报》记者采访时称：白静是在2009年2月份误操作买的，当时是公司要求她卖掉西飞国际股票并上缴所得收益的。
　　但在独立董事王伟雄之妻白静上交盈利后，作为上市公司部分高管的亲属以及西飞国际关联公司的陕西飞机工业(集团)有限公司(以下简称陕飞集团公司)、中航起公司的众多高管或者其家人依然纷纷加入买卖西飞国际股票行列。
　　西飞国际监事会主席张力的父亲张文义在2009年6月10日、弟张又在2009年9月2日分别买入西飞国际股票；西飞国际重组整合办公室成员纪建强、丁佐军和妻子贾红宾也分别在7、8月份买入西飞国际股票。
　　此次交易对方陕飞集团公司董事张群在2009年08月24日进行了4次交易，分别买入1000股、900股、500股、500股，总计买入2900股；在2009年8月25日进行了1次交易，买入1000股；在2009年8月31日进行了1次交易，买入200股；在2009年9月8日在高点将其中的4100股卖出。
　　陕飞集团公司董事金学锋在2009年8月25日进行了1次交易，买入800股；在2009年8月26日进行了1次交易，买入200股；在2009年8月27日进行了2次交易，买入2800股，卖出1000股；2009年9月1日进行了1次交易，买入200股；2009年9月7日进行了1次交易，买入1600股；2009年9月9日进行了1次交易，买入400股；其妻王小燕也进行了多次交易：2009年8月27日进行了1次交易，买入800股，2009年9月9日进行了1次交易，买入400股。
　　另外，陕飞集团公司董事欧阳绍修妻子方静、陕飞集团公司董事杨庆红的妻子谢海兰、陕飞集团公司董事陈晓明妻子刘凤珍、陕飞集团公司监事李萍丈夫金剑、陕飞集团公司副总经理庄楚炯妻子欧文等人士也进行了多次交易。
　　中航起公司董事赵仲琦妻子王颖、中航起公司董事王嘉林兄王嘉鹤、中航起公司副总经理徐迁安妻子孙洁、中航起公司副总经理曹清妻子严丽华、西安航空制动科技有限公司（简称“中航制动”）董事兼副总经理腾映淮妻子赵建英、中航制动董事江琳、中航制动董事张凯泉妻子李瑾以及母亲赵玉凤、中航制动监事副总经理周世民、中航制动副总经理王正权徐芝梅的交易均在这段时间。
　　此次定向增发交易标的公司高管或其亲属也没能“洁身自好”，西安天元航空科技有限公司董事长田广来妻子刘兴芝、贵州新安航空机械有限责任公司董事长林涛妻子凌红晖、陕西锐方航空装饰有限公司董事张健和王保民等人也在白静上交炒股利润后买卖了西飞国际的股票。

“内幕门”或将影响西飞国际重组

　　尽管西飞国际声明核查结果显示，上述所涉及的37人买卖西飞国际股票“不存在内幕交易”，但是西飞国际依然要对涉及买卖西飞国际股票人员中除白静、李健、刘巍之外的34人做出如下处理意见：目前已卖出西飞国际股票的，于2009年12月20日前将买卖西飞国际股票所得收益全部上缴公司;目前尚未卖出西飞国际股票的，必须持满六个月（从买入之日起计算）方可卖出，卖出后所得收益全部上缴公司。
　　对此结果，仍有众多股民表示不满，希望监管部门彻查到底。新浪财经调查显示，在超过12000名网民的投票中，有近90%的网友认为西飞国际重组存在内幕交易，92.6%的网友认为监管层应对涉内幕交易的上市公司重罚。
　　《经济参考报》记者接触的多名操盘手都认为，西飞国际关联企业的高管或其亲属在敏感时期内买卖西飞国际的股票有没有违规，现在还不能下结论。
　　“如果李健和李杰完全靠自己技术分析和判断能力买卖西飞国际获利，那他们的确是操盘的高手。但如果他们是内幕交易，就应被追究刑事责任。在这时监管部门应该站出来，给股民和市场一个交代，单靠西飞国际的公告显得不足以服众。”中国政法大学教授谭秋桂对《经济参考报》记者表示。
　　由重组引起的这次事件是否会对西飞国际的重组产生影响呢？一资深投行人士认为，这次事件肯定会对西飞国际的定向增发产生不利影响。
　　《经济参考报》记者在西安当地获悉，在西飞国际重组筹划期间，一位中航飞机公司高管曾召开协调会，强调此次西飞国际定向增发是将中航工业所属的运输机和民机零部件制造板块借西飞国际实现整体上市，事关集团的整体战略布局，不得有任何闪失，为保证重组顺利完成，各相关企业管理层在及时完成重组方案分配任务的同时，一定要严格遵守保密制度，严防在二级市场发生内幕交易行为。出席者包括中航飞机公司、西飞国际、中航起公司、陕飞集团公司以及此次定向增发交易标的公司等公司高管。此次西飞国际的核查结果出来后，这一结果不但使得证券市场颇为惊讶，也令中航工业高层颇为吃惊。

　　中航工业否认李健涉嫌内幕交易

　　中航工业资本运营部部长李平日前表示，中航工业下属飞机公司副总经理李健买卖西飞国际股票获利属于个人行为，并不涉嫌内幕交易。
　　李平表示，李健于今年3月6日报名应聘中航工业飞机公司负责资本运营的副总经理职位。他买卖西飞国际股票是在2009年7月1日至7月15日，但是经过笔试和面试，8月5日中航工业才与李健签订保密协议和聘用协议，之后李健才开始介入中航工业的相关工作。而且在招聘选拔过程中，笔试、面试由第三方中介公司组织，也不涉及重组的任何内部信息。“也就是说，他买卖西飞国际的股票时还不是我们的员工，属于个人行为。至于说他股市交易操作精准，我认为这与他到中航工业任职这件事没有直接关系。”李平说。
　　李平还表示，中航工业为了公司资本运作能够规范顺利地推进，曾下发两份内部文件，要求“集团公司、各直属单位、各成员单位资本运作相关人员及其父母、配偶、子女及配偶，不准买卖集团公司直接或间接控股的上市公司股票”；“相关人员及其直系亲属自本通知下发之日起三年内不买卖相关上市公司股票，相关人员为此约束直系亲属。”
　　据了解，李健曾在上海财经大学攻读财务金融专业硕士，在财政部财政科学研究所攻读博士，并有清华大学经济管理学院的博士后研究经历。他正式受聘担任中航工业飞机公司副总经理之前，曾担任过广汽集团负责资本运作、资产管理等方面的副总经理，广州汽车集团股份有限公司副总经理兼上市办主任，还是广东韶关市的挂职副市长。