上海航空股份有限公司公开发行20,000 万股A 股路演公告

帅哥发表于 2010-3-19 23:30:38

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帅哥发表于 2010-3-20 14:00:43

上海航空股份有限公司<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
公开发行20,000 万股A 股路演公告<o:p></o:p>
经中国证券监督管理委员会证监发行字99 号文核准，上海航空股份有限公司（以<o:p></o:p>
下简称“发行人”）将发行20,000 万股A 股。本次发行的股票采用全部向二级市场投资者<o:p></o:p>
按市值定价配售的方式发行。<o:p></o:p>
根据中国证券监督管理委员会《关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知》，<o:p></o:p>
本公司定于2002 年9 月18 日（星期三）下午2:00-6:00 在全景网络（www.p5w.net）进行<o:p></o:p>
网上推介活动，同时，为了便于投资者了解发行人和本次发行的有关情况，发行人与主承<o:p></o:p>
销商定于2002 年9 月17 日（星期二）下午3:00-5:00 在上海金茂大厦进行现场路演推介会。<o:p></o:p>
届时，由发行人董事长周赤先生、总经理范鸿喜先生等高级管理人员及相关中介机构<o:p></o:p>
参加。<o:p></o:p>
网上路演向所有投资者开放，敬请留意网上路演时间。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:01:04

1－1－1<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
上海航空股份有限公司<o:p></o:p>
上海市浦东国际机场内机场大道100 号<o:p></o:p>
首次公开发行股票<o:p></o:p>
招股说明书<o:p></o:p>
主承销商<o:p></o:p>
<?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:PersonName w:st="on" ProductID="国泰">国泰</st1:PersonName>君安证券股份有限公司<o:p></o:p>
上海市浦东新区商城路618 号<o:p></o:p>
1－1－2<o:p></o:p>
发行股票类型：人民币普通股<o:p></o:p>
发行股数： 20000 万股<o:p></o:p>
发行日期： 2002 年9 月19 日<o:p></o:p>
发行方式：全部向二级市场投资者定价配售<o:p></o:p>
拟上市地：上海证券交易所<o:p></o:p>
主承销商： <st1:PersonName w:st="on" ProductID="国泰">国泰</st1:PersonName>君安证券股份有限公司<o:p></o:p>
单位：元<o:p></o:p>
面值发行价发行费用募集资金<o:p></o:p>
每股 1.00 5.33 0.168225 5.161775<o:p></o:p>
合计200,000,000 1,066,000,000 33,645,000 1,032,355,000<o:p></o:p>
董事会声明：<o:p></o:p>
发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、<o:p></o:p>
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。<o:p></o:p>
　　中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发<o:p></o:p>
行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实<o:p></o:p>
陈述。<o:p></o:p>
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人<o:p></o:p>
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:01:16

特别提示：<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
本公司1999 年、2000 年、2001 年及2002 年1-6 月份利润总额分别为4927 万元、7501<o:p></o:p>
万元、16628 万元和6657 万元，2000 年利润总额比1999 年增加2574 万元，2001 年利润<o:p></o:p>
总额比2000 年增加9127 万元，主要原因在于：本公司融资租赁的飞机及发动机，原按15<o:p></o:p>
年计提折旧。根据财政部批准文件，从2000 年10 月份起改按18 年计提，因折旧年限的<o:p></o:p>
变更而调增2000 年度利润总额1531 万元，调增2001 年度利润总额6341 万__________元，调增2002<o:p></o:p>
年1－6 月利润总额4267 万元；本公司高价周转件原按5 年平均摊销，从2001 年起改按<o:p></o:p>
6 年平均摊销，因摊销年限的变更而调增2001 年度利润总额1025 万元，调增2002 年1<o:p></o:p>
－6 月利润总额为人民币574 万元。因此，2000 年和2001 年因飞机和发动机折旧或摊销<o:p></o:p>
政策变化增加的利润占两年利润增加额的比例分别达到59.48%和80.71%；2002 年1－6<o:p></o:p>
月因飞机和发动机折旧或摊销政策变化增加的利润占2002 年1-6 月利润总额的比例为<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:01:34

72.72%。<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
1－1－3<o:p></o:p>
特别风险提示：<o:p></o:p>
1、本公司截至<?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="31" Month="12" Year="2001">2001 年12 月3</st1:chsdate>1 日的净资产为58276 万元，本次新股发行价为每股5.33<o:p></o:p>
元，预计募集资金103235.5 万元，发行后净资产将大幅增长，预计发行后净资产收益率<o:p></o:p>
下降幅度较大，存在因净资产收益率下降所引致的相关风险。<o:p></o:p>
2、本公司属航空运输企业，资产负债率较高，近三年又一期的资产负债率分别为<o:p></o:p>
89.47%、90.13%、90.72%和90.59%。本次发行结束后，本公司资产负债率将下降为78%<o:p></o:p>
左右，但仍属偏高。<o:p></o:p>
3、航空燃油是本公司生产经营所需主要原材料，如果今后燃油价格发生类似2000<o:p></o:p>
年大幅波动的情况，将直接影响本公司当期收益。<o:p></o:p>
4、1999 年，本公司营业外收入为1811 万元，投资收益为913 万元，非经常性损益<o:p></o:p>
在利润中所占比例较高；2000 年，本公司非经常性损益占净利润的比例仍然达到31.65%，<o:p></o:p>
报告期内存在利润来源不稳定的风险。<o:p></o:p>
5、本公司流动比率和速动比率较低，且呈逐年下降趋势。本公司每年需支付大额融<o:p></o:p>
资租赁和经营租赁承诺支出，并需缴纳相关民航基础设施建设基金，存在较大的短期偿<o:p></o:p>
债压力。<o:p></o:p>
6、根据上海市财政部门的批准文件，本公司自<st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="1" Month="1" Year="2000">2000 年1 月</st1:chsdate>1 日起享受浦东新区内<o:p></o:p>
资企业税收优惠政策，所得税减按15%缴纳；本公司控股子公司上海航空传播有限公司、<o:p></o:p>
上海上航实业有限公司、上海航空进出口有限公司和上海航空国际旅游有限公司在报告<o:p></o:p>
期内所得税减按15%的缴纳。如果按照33%税率计算，本公司2001 年度的税后利润为<o:p></o:p>
10585 万元。本公司2002 年及以后年度将按照33%的税率缴纳所得税。<o:p></o:p>
7、由于受到机票销售不规范、燃油价格波动、国内两起空难影响人们选择飞机作为<o:p></o:p>
出行方式、“9.11”事件导致的飞机保险费用增加和国际旅客人数减少等因素的影响，本<o:p></o:p>
公司2002 年1-6 月实现净利润4401 万元，比去年同期下降约30%，这些因素今后仍可<o:p></o:p>
能影响本公司的利润。同时，本公司截止2002 年6 月30 日的应收帐款数额比截止2001<o:p></o:p>
年12 月31 日的应收帐款数额增加8943 万元，增加幅度为68.27%，应收帐款增加导致<o:p></o:p>
坏帐风险加大。<o:p></o:p>
8、安全是航空公司经营成功的前提条件，恶劣天气、机械故障、人为错误及其他不<o:p></o:p>
可抗力事件都将可能对航空公司安全运营构成威胁。美国“9.11”事件对全世界民航运<o:p></o:p>
输业造成极大不利影响，旅客较长时期内选择飞机作为旅行工具存在心理压力。我国民<o:p></o:p>
航2002 年4 月15 日和2002 年5 月7 日发生的飞机坠毁事件会对当事航空公司产生较为<o:p></o:p>
不利影响，而对于其他安全记录良好的航空公司影响甚小。虽然飞机和旅客都有保险，<o:p></o:p>
意外产生的损毁对公司的经济影响是有限的，如果类似事件发生在本公司类似航线上，<o:p></o:p>
仍将会对本公司的运营及信誉带来不利影响。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:01:51

招股说明书签署日期:二〇〇二年 <?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="12" Month="9" Year="2010">九月十二日</st1:chsdate><?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
招股说明书目录<o:p></o:p>
1－1－4<o:p></o:p>
目录<o:p></o:p>
一、释义1－1－5<o:p></o:p>
二、概览1－1－6<o:p></o:p>
三、本次发行概况1－1－9<o:p></o:p>
四、风险因素1－1－15<o:p></o:p>
五、发行人基本情况1－1－26<o:p></o:p>
六、业务和技术1－1－43<o:p></o:p>
七、同业竞争和关联交易1－1－75<o:p></o:p>
八、董事、监事及高级管理人员1－1－81<o:p></o:p>
九、公司治理结构1－1－88<o:p></o:p>
十、财务会计信息1－1－96<o:p></o:p>
十一、业务发展目标1－1－132<o:p></o:p>
十二、募股资金运用1－1－136<o:p></o:p>
十三、发行定价及股利分配政策1－1－144<o:p></o:p>
十四、其他重要事项1－1－148<o:p></o:p>
十五、董事及有关中介机构声明1－1－156<o:p></o:p>
十六、附录和备查文件1－1－162<o:p></o:p>
招股说明书释义<o:p></o:p>
1－1－5<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:02:00

一、释义<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：<o:p></o:p>
本公司或<o:p></o:p>
上海航空<o:p></o:p>
指根据《中华人民共和国公司法》于2000 年11 月1 日注册成立的股份<o:p></o:p>
有限公司，全称为上海航空股份有限公司。如在成立之前应用“本公<o:p></o:p>
司”时，则假设为该公司已经成立。<o:p></o:p>
发行人指本公司，即上海航空股份有限公司。<o:p></o:p>
发起人指本公司六家具有独立法人资格的股东单位，即上海联和投资有限公<o:p></o:p>
司、中银集团投资有限公司、锦江(集团)有限公司、上海对外经济贸<o:p></o:p>
易实业有限公司、上海轻工业对外经济技术合作有限公司和上海汉森<o:p></o:p>
进出口有限公司。<o:p></o:p>
控股股东指上海联和投资有限公司<o:p></o:p>
本次发行指本公司此次向社会公开发行20000 万股A股<o:p></o:p>
股票指本公司即将发行的每股面值人民币1 元的普通股股票<o:p></o:p>
民航总局指中国民用航空总局<o:p></o:p>
中国证监会指中国证券监督管理委员会<o:p></o:p>
主承销商指<?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:PersonName w:st="on" ProductID="国泰">国泰</st1:PersonName>君安证券股份有限公司<o:p></o:p>
元或人民币元指中华人民共和国法定货币<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:02:12

美元指美利坚合众国法定货币<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
WTO 指成立于<?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="1" Month="1" Year="1995">1995 年1 月</st1:chsdate>1 日，前身为关税与贸易总协定的世界贸易组织。<o:p></o:p>
干线指连接首都北京和各省会、直辖市、自治区首府的航线；连接两个或两<o:p></o:p>
个以上的省会、直辖市、自治区首府；跨省、自治区的主要城市之间<o:p></o:p>
的航线；重要旅游航线。<o:p></o:p>
支线指除干线以外的、流量较小的、非主要城市之间的航线。<o:p></o:p>
融资性租赁指实质上转移资产的风险与报酬的租赁，采用该方式租入的资产反映在<o:p></o:p>
公司报表中，同时确认相应的负债，并计提折旧。<o:p></o:p>
经营性租赁指融资性租赁以外的租赁，租入资产不反映在报表中，租赁费列入公司<o:p></o:p>
运输成本。<o:p></o:p>
非民航直属<o:p></o:p>
航空公司<o:p></o:p>
指除民航总局直接管辖的10 家航空公司以外的航空公司，主要为各地<o:p></o:p>
政府和部委投资，是中国民用航空业的重要组成部分。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:02:24

招股说明书　概　览<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
1－1－6<o:p></o:p>
二、概览<o:p></o:p>
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股<o:p></o:p>
说明书全文。<o:p></o:p>
（一）发行人简介<o:p></o:p>
上海航空股份有限公司前身为国内成立最早的商业性航空公司--上海航空公司，2000<o:p></o:p>
年11 月1 日，经上海市人民政府沪府体改审（2000）030 号文批准，由上海航空有限公<o:p></o:p>
司整体变更设立，注册资本为52100 万元。<o:p></o:p>
本公司股票发行前有六家股东，分别为：上海联和投资有限公司、中银集团投资有<o:p></o:p>
限公司、锦江（集团）有限公司、上海对外经济贸易实业有限公司、上海轻工业对外经<o:p></o:p>
济技术合作有限公司和上海汉森进出口有限公司。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 14:02:36

本公司主要从事国内、国际和地区航空客、货、邮运输及代理，目前共拥有25 架飞<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
机，已开通136 条营运航线，通达国内48 个大中城市和5 个国际城市。据民航统计数据，<o:p></o:p>
1999-2001 年，本公司运输总周转量分别为30317、39322 和50590 万吨公里，分别位列<o:p></o:p>
全民航第9 位、第7 位和第6 位，在非民航直属航空公司中排名第一。<o:p></o:p>
本公司在中国500 家最大服务企业及行业企业评价中，列交通邮电业第52 位，并被<o:p></o:p>
上海市人民政府列为重点扶持的54 家大型企业集团之一和首批现代企业制度试点企业之<o:p></o:p>
一。本公司先后获得“全国安全先进集体”、“全国质量效益型先进企业”、“上海市<o:p></o:p>
质量标兵企业”、“上海市优秀企业”及2000 年上海市和全国用户满意企业等荣誉。<o:p></o:p>

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