上海航空股份有限公司公开发行20,000 万股A 股路演公告 - 第9页 - 航空资料 Aviation Documents - 航空论坛_航空翻译_民航英语翻译_飞行翻译

帅哥发表于 2010-3-20 15:13:56

帅哥发表于 2010-3-20 15:14:08

3、本公司面临的主要竞争状况<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
（1）竞争优势<o:p></o:p>
招股说明书　　业务和技术<o:p></o:p>
1－1－52<o:p></o:p>
1）运营优势<o:p></o:p>
本公司目前拥有25 架飞机，其中B767－300 飞机4 架，B757－200 飞机7 架，B737<o:p></o:p>
－800 飞机3 架，B737－700 飞机7 架，CRJ－200 飞机3 架，HAWKER800 飞机1 架。<o:p></o:p>
本公司抓住浦东机场通航的千载难逢的机遇，以上海虹桥和浦东2 个运营基地为基础，<o:p></o:p>
成功实现了“一个中心，两个基地”的经营格局。本公司以上海始发全国重要城市的干<o:p></o:p>
线运输为主，航线遍布华东、华北、东北、中南、西南、西北地区，不仅开通了上海至<o:p></o:p>
北京、广州、深圳、昆明、西安、成都、沈阳等全国主要省会城市的航线，而且开通了<o:p></o:p>
上海至桂林、青岛、昆明、版纳、丽江、大连等旅游城市以及经济发展较快、具有一定<o:p></o:p>
公务、商务旅客的汕头、襄樊等全国中小城市的航线，形成国内干线与支线相结合的多<o:p></o:p>
层次运输网络。<o:p></o:p>
截至2002 年6 月30 日，本公司共开辟了136 条航线，主力航线和骨干航线（每周<o:p></o:p>
七班以上的航线）共计52 条，易于为旅客选择，具有很强的市场竞争力。在本公司的国<o:p></o:p>
内航线中，大多数航线都占有较大的市场优势，航班密度在每天1 班及以上的航线中，<o:p></o:p>
市场份额都位于前二位。在地区与国际航线方面，1998 年5 月开辟了本公司第一条南京-<o:p></o:p>
--澳门的定期地区航线，随后又开辟了上海---澳门的定期地区航线；2000 年5 月开辟了<o:p></o:p>
第一条上海---柬埔寨首都金边的定期国际航线，并多次执行东南亚国家的旅游包机飞行<o:p></o:p>
任务；2001 年9 月，开辟了上海---海参崴的定期国际航线；2002 年8 月，开辟了上海---<o:p></o:p>
胡志明市的定期国际航线。<o:p></o:p>

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8）地域优势<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
本公司以上海作为航空运营基地，具有显著的地域优势。近年来，上海经济增长速<o:p></o:p>
度、人均收入水平及航空运输市场发展速度在全国各大城市中位居前列。1997 年至2000<o:p></o:p>
年，上海市航空旅客运输吞吐量平均每年增长5％，货邮运输吞吐量增长37％。2000 年，<o:p></o:p>
上海民航旅客运输吞吐量达到1465 万人，货邮运输吞吐量达到88.7 万吨，分别比1998<o:p></o:p>
年增长6.8％和55.1％。据权威部门预计，未来几年内上海航空运输年需求增长速度不会<o:p></o:p>
低于10％。同时，上海致力于建设国际航空枢纽港，这都为基地在上海的本公司提供了<o:p></o:p>
良好的发展机遇。<o:p></o:p>
本公司上述飞机运行和维修保障、安全控制、财务管理、文化和营销能力五大优势<o:p></o:p>
招股说明书　　业务和技术<o:p></o:p>
1－1－55<o:p></o:p>
构成本公司核心竞争力，使本公司在与同行业的竞争过程中立于不败之地。<o:p></o:p>
（2）面临的劣势<o:p></o:p>
尽管本公司具有诸多竞争优势，同时也面临规模偏小、资本金不足、资产负债率偏<o:p></o:p>
高等问题。本公司1985 年成立时，初始注册资本仅为8380 万元，随着本公司的发展，<o:p></o:p>
股东先后于1997 年2 月、1998 年2 月和1999 年7 月进行增资，注册资本分别增加到9062<o:p></o:p>
万元、19062 万元和21212 万元。股东追加的投资，对于本公司尤其是初期的健康发展起<o:p></o:p>
到了极大的促进作用。但仅仅依靠股东投资和公司自身积累，已经远远不能满足公司发<o:p></o:p>
展的需要，本公司大量利用贷款引进飞机，同时造成公司资产负债率过高，成为进一步<o:p></o:p>
借贷融资的障碍。因此本公司急需通过股票发行，募集大量资金，充实本公司资本金，<o:p></o:p>
实现更大发展。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:15:26

（3）市场份额变动情况<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
本公司近年来发展十分迅速，在1998 年全民航首次出现巨额亏损的情况下，本公司<o:p></o:p>
仍然实现了近1341 万元的税后利润，成为本行业极少数盈利的公司之一，从而证明了其<o:p></o:p>
旺盛的生存和发展能力。2001 年本公司完成运输总周转量50590 万吨公里，在全民航排<o:p></o:p>
名第6 位（前5 位全部为民航总局直属企业），非民航直属企业第1 位；共运输旅客332<o:p></o:p>
万人次，货邮运输量为99727 吨，在非民航直属企业中均位居前列。下表显示了本公司1999<o:p></o:p>
年－2001 年的市场占有情况及排名（含民航总局直属企业，资料来源于《从统计看民航》，<o:p></o:p>
中国民用航空总局规划科技司编）：<o:p></o:p>
单位：万吨公里<o:p></o:p>
业务种类1999 年2000 年2001 年<o:p></o:p>
业务量市场占有排名业务量市场占有排名业务量市场占有排名<o:p></o:p>
旅客运输（万<o:p></o:p>
人）<o:p></o:p>
215 3.52% 9 276 4.10% 9 332 4.44% 9<o:p></o:p>
货邮运输（吨） 64415 4.82% 8 88422 5.51% 6 99727 5.86% 5<o:p></o:p>
运输总周转量30317 2.86% 9 39322 3.24% 7 50590 3.60% 6<o:p></o:p>
在本公司的主要航线中，大多数航线都占有较大的市场优势，市场份额位居该航线<o:p></o:p>
的前两名。而且随着本公司运力的增加，公司规模的扩大，运输总周转量及主要航线市<o:p></o:p>
场占有率呈现持续上升的趋势。<o:p></o:p>
招股说明书　　业务和技术<o:p></o:p>

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