上海航空股份有限公司公开发行20,000 万股A 股路演公告 - 第21页 - 航空资料 Aviation Documents - 航空论坛_航空翻译_民航英语翻译_飞行翻译

帅哥发表于 2010-3-20 15:38:17

（十六）主要财务指标<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
本公司近三年主要财务指标如下表所示：<o:p></o:p>
项目2002 年1-6 月2001 年2000 年1999 年<o:p></o:p>
流动比率0.55 0.55 0.74 0.96<o:p></o:p>
速动比率0.37 0.37 0.54 0.71<o:p></o:p>
应收帐款周转率（次） 10.62 27.31 23.34 16.91<o:p></o:p>
存货周转率（次） 3.53 6.88 6.53 5.85<o:p></o:p>
无形资产占总资产比例0.01 0 0 0<o:p></o:p>
无形资产占净资产比例0.09 0 0 0<o:p></o:p>
资产负债率90.59% 90.72% 90.13% 89.47%<o:p></o:p>
每股净资产1.16 1.12 1.03 2.27<o:p></o:p>
研究与开发费用占主营<o:p></o:p>
业务收入比例0 0 0 0<o:p></o:p>
每股经营活动现金流量0.21 1.29 - -<o:p></o:p>
净资产收益率7.26% 23.83% 11.34% 7.18%<o:p></o:p>
每股收益0.08 0.2665 0.117 0.163<o:p></o:p>
上面财务指标除资产负债率是以母公司财务数据为基础计算外，其余全部以合并会<o:p></o:p>
计报表为基础计算。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:38:29

本公司按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每股收益<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
的计算和披露》计算的1999 年、2000 年、2001 年及2002 年1-6 月净资产收益率和每股<o:p></o:p>
招股说明书　　　　　　财务会计信息<o:p></o:p>
1－1－127<o:p></o:p>
收益如下：<o:p></o:p>
项目净资产收益率每股收益（元/股）<o:p></o:p>
全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均<o:p></o:p>
1999 年122.05% 155.49% 2.77 2.77<o:p></o:p>
2000 年136.15% 131.90% 1.30 1.30<o:p></o:p>
2001 年151.98% 157.78% 1.70 1.70<o:p></o:p>
主营业<o:p></o:p>
务利润<o:p></o:p>
2002 年1－6 月69.14% 69.29% 0.80 0.80<o:p></o:p>
1999 年5.17% 6.59% 0.12 0.12<o:p></o:p>
2000 年11.25% 10.89% 0.11 0.11<o:p></o:p>
2001 年29.73% 30.86% 0.33 0.33<o:p></o:p>
营业利润<o:p></o:p>
2002 年1－6 月10.50% 10.52% 0.12 0.12<o:p></o:p>
1999 年7.18% 9.15% 0.16 0.16<o:p></o:p>
2000 年11.34% 11.88% 0.12 0.12<o:p></o:p>
2001 年23.83% 24.73% 0.27 0.27<o:p></o:p>
净利润<o:p></o:p>
2002 年1－6 月7.26% 7.28% 0.08 0.08<o:p></o:p>
1999 年4.03% 5.13% 0.09 0.09<o:p></o:p>
2000 年9.33% 9.77% 0.09 0.09<o:p></o:p>
2001 年23.18% 24.07% 0.26 0.26<o:p></o:p>
扣除非经常性<o:p></o:p>
损益后的净利<o:p></o:p>
润<o:p></o:p>
2002 年1－6 月7.40% 7.42% 0.09 0.09<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:38:45

（十七）公司管理层财务分析意见<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
1、资产质量状况<o:p></o:p>
本公司的主要资产为飞机、发动机、其他应收款中的融资租赁及经营性租赁定金以<o:p></o:p>
及存货中的高价周转件。目前，本公司拥有25 架飞机，其中4 架波音767－300、7 架波<o:p></o:p>
音757－200、3 架波音737－800、7 架波音737－700，3 架CRJ－200 及1 架HAWKER800。<o:p></o:p>
本公司2001 年度实际飞行60140 小时，飞行航班为29776 次，运输旅客达332 万人次，<o:p></o:p>
飞机实际飞行及使用情况良好。<o:p></o:p>
截至2002 年6 月30 日，本公司应收帐款和其他应收款金额分别为22044 万元和20378<o:p></o:p>
万元。本公司在按照应收帐款帐龄分析计提一般准备外，对于经营不善、资金状况不佳<o:p></o:p>
并且回收可能性不大的应收帐款和其他应收款，本公司已计提了特别坏帐准备，应收帐<o:p></o:p>
款和其他应收款坏帐准备分别为438 万元和590 万元。因此，本公司计提坏帐准备的会<o:p></o:p>
计政策是谨慎的。其他应收款基本为支付给各大租赁公司的经营性租赁飞机的定金，根<o:p></o:p>
招股说明书　　　　　　财务会计信息<o:p></o:p>
1－1－128<o:p></o:p>
据历年的实际情况该部分款项一般无坏帐的可能，故对该部分款项未计提坏帐准备。<o:p></o:p>
本公司截止2002 年6 月30 日的应收帐款数额比截止2001 年12 月31 日应收帐款数<o:p></o:p>
额增加8943 万元，增加幅度为68.27%。主要原因在于本期通过民航结算中心的结算款<o:p></o:p>
有大幅增长，且该系统处理款项的时间较长，因此机票已售出，但相应的帐款还未收到<o:p></o:p>
所致。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:38:55

帅哥发表于 2010-3-20 15:39:14

2、偿债能力<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
本公司1999 年底、2000 年底、2001 年底和2002 年6 月30 日的流动比率分别为0.96、<o:p></o:p>
0.74、0.55 和0.55，速动比率分别为0.71、0.54、0.37 和0.37，其中存货占流动资产的比<o:p></o:p>
例分别为0.26、0.27、0.33 和0.32，由此可见本公司的短期偿债能力较差。但由于本公司<o:p></o:p>
的主营业务收入基本上都是现金收入（三年又一期分别为248,361 万元、293,355 万元、<o:p></o:p>
350,146 万元和181,165 万元），与国内外多家银行建立了良好的业务合作关系（已与中<o:p></o:p>
国银行签订了人民币35 亿元的银企合作协议），并且本公司偿债能力的声誉一贯很好，<o:p></o:p>
因此本公司偿债能力是有保证的。<o:p></o:p>
3、资产负债情况<o:p></o:p>
本公司1999 年末、2000 年末、2001 末年及2002 年6 月30 日的资产负债率分别为<o:p></o:p>
89.47%、90.13%、90.72%和90.59%，资产负债水平较高，这主要是由行业的特殊性决定<o:p></o:p>
的。航空运输企业的主要资产如飞机及发动机许多都是通过融资租赁的形式取得，按照<o:p></o:p>
有关部门会计准则，采用融资性租赁的飞机需要作为固定资产列入本公司财务报表中，<o:p></o:p>
同时确认相应的负债。融资租赁飞机对本公司增加资本积累是有利的，但造成本公司资<o:p></o:p>
产负债率偏高。近年来，本公司运力的增长较快，但本公司通过各种财务安排有效地防<o:p></o:p>
止了资产负债率的进一步上升；同时本公司本次股票发行成功后，将大幅降低本公司资<o:p></o:p>
产负债率，使财务结构更为稳健，为本公司进一步发展打下坚实的基础。<o:p></o:p>
招股说明书　　　　　　财务会计信息<o:p></o:p>
1－1－129<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:39:52

帅哥发表于 2010-3-20 15:40:04

帅哥发表于 2010-3-20 15:40:22

帅哥发表于 2010-3-20 15:40:34

今年4 月以来，民航总局已开展多次机票价格检查，处理了一批违规售票网点，规<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
范了航空销售市场；“9.11”事件的影响正在淡化，具体表现在国际旅客的旅游团队逐<o:p></o:p>
月增加，上海航空运输总转量、运输旅客等主要运营指标好于去年同期：本公司2002 年<o:p></o:p>
1-6 月份完成运输旅客187.6 万人，比去年同期的152.7 万人增加22.86%；运输货邮6.11<o:p></o:p>
万吨，比去年同期的4.57 万吨增加33.70%；运输总周转量为29145 万吨公里，比去年同<o:p></o:p>
期的23319 万吨公里增加24.98%。同时，本公司今年七八月份的经营形势比六月份好转，<o:p></o:p>
好于去年同期：本公司2002 年7-8 月份运输旅客70.3 万人，比去年7-8 月份的64 万人增<o:p></o:p>
加9.84%；运输货邮2.09 万吨，比去年7-8 月份的1.61 万吨增加29.81%；运输总周转量<o:p></o:p>
为10638 万吨公里，比去年同期的9292 万吨公里增加14.49%。对应上述经营形势的逐步<o:p></o:p>
好转，本公司2002 年7-8 月未经审计的主要经营数据如下表所示（母公司）：<o:p></o:p>
单位：元<o:p></o:p>
项目2002 年7-8 月未审实现数<o:p></o:p>
主营业务收入566,393,075.38<o:p></o:p>
主营业务利润153,573,956.46<o:p></o:p>
营业利润36,105,532.86<o:p></o:p>
利润总额37,596,365.31<o:p></o:p>
净利润25,189,564.76<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:40:43

页: 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 [21] 22 23 24 25 26

航空论坛_航空翻译_民航英语翻译_飞行翻译's Archiver