上海航空股份有限公司公开发行20,000 万股A 股路演公告 - 第22页 - 航空资料 Aviation Documents - 航空论坛_航空翻译_民航英语翻译_飞行翻译

帅哥发表于 2010-3-20 15:40:53

十一、业务发展目标<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
（一）发展计划<o:p></o:p>
1、发展战略<o:p></o:p>
本公司将“成为国内最好，旅客首选的航空公司之一”作为发展目标。坚持以航空<o:p></o:p>
运输干线为主，支线为辅，适当开辟周边地区航线，积极开展航空货运的经营方针。在<o:p></o:p>
以自身积累稳步发展的同时，寻找有利时机，探索公司间的业务联合和资本合作之路；<o:p></o:p>
在即将建成的上海国际航空枢纽港中，充分发挥基地航空公司的核心作用。在民航总局<o:p></o:p>
直属航空公司归并为几大集团之后，继续保持在非直属航空公司中的领先地位，并争取<o:p></o:p>
成为我国主要航空公司之一。<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:41:04

2、经营目标<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
以调整航线结构，增加密度来巩固现有航线，通过开拓市场使部分有潜力的航线尽<o:p></o:p>
早进入骨干航线的队列。除干线飞机外，增加支线飞机、货运飞机和公务飞机，在现有<o:p></o:p>
基础上稳步扩大经营规模，使管理出效益和规模出效益并行。按照总体规划，本公司将<o:p></o:p>
逐年新增适量飞机，保持飞行小时和飞行航班平均每年递增15％。预计至2005 年末，本<o:p></o:p>
公司的飞机规模将达到35 架-40 架，每年飞行超过10 万小时，飞行航班5.8 万个，运输<o:p></o:p>
总周转量将达到8 亿吨公里，旅客吞吐量约为550 万人次，货运量达20 万吨。本公司2001<o:p></o:p>
年主营业务收入为35.01 亿元，2002 年上半年主营业务收入为18.12 亿元，预计2005 年<o:p></o:p>
末主营业务收入将达到56 亿元以上，每年平均增长将达到13％以上。<o:p></o:p>
3、机队引进计划<o:p></o:p>
近年，本公司采取了稳健发展、着重解决结构问题为主的发展路线，效果十分明显，<o:p></o:p>
引进飞机的新增运力都能得到及时消化，直接增加了本公司营运收入。根据本公司“十<o:p></o:p>
五”<o:p></o:p>
发展规划（已按照实际情况作了调整），今后两年内本公司机队发展规划（未包含短期<o:p></o:p>
租赁的HAWKER800 飞机）如下表所示：<o:p></o:p>
飞机类型2001 年2002 年2003 年<o:p></o:p>
B737-700/800 7 12 16<o:p></o:p>
招股说明书业务发展目标<o:p></o:p>
1－1－133<o:p></o:p>
B757-200 7 7 7<o:p></o:p>
B767-300 4 4 4<o:p></o:p>
35-70 座支线飞机3 3 3<o:p></o:p>
合计21 26 30<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:41:19

帅哥发表于 2010-3-20 15:41:30

帅哥发表于 2010-3-20 15:41:42

帅哥发表于 2010-3-20 15:41:52

帅哥发表于 2010-3-20 15:42:09

帅哥发表于 2010-3-20 15:42:21

（一）飞机引进项目<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
1、项目立项<o:p></o:p>
本公司引进1 架767-300 飞机已获得国家计委以计交通638 号文批准，引进2<o:p></o:p>
架737-700 和1 架737-800 飞机已经国家计委以计基础(2001)号文批准，引进1 架<o:p></o:p>
CRJ-200 飞机已经计基础1116 号文批准。引进2 架737-700、1 架737-800 飞机和1<o:p></o:p>
架CRJ-200 飞机还获得中国民航总局以民航规函803 号文《关于上海航空公司“十<o:p></o:p>
五”期间引进飞机计划的批复》批准同意。<o:p></o:p>
2、项目投资<o:p></o:p>
该项目共引进5 架飞机，其中1 架B767-300、1 架B737-800、2 架B737-700 和1 架<o:p></o:p>
CRJ-200 飞机，共需要投入资金9.25 亿元。其中，引进2 架B737-700 和1 架B737-800<o:p></o:p>
采用融资租赁方式，投资总额的40%由本次募集资金提供，其余款项采用国外政府信贷<o:p></o:p>
方式融资；引进1 架CRJ-200 飞机采用购买方式，全部使用募集资金投入；引进1 架<o:p></o:p>
B767-300 飞机采用购买方式，所需投资额的30%由此次募集资金提供，其余款项采用国<o:p></o:p>
外银行信贷融资。<o:p></o:p>
本公司已就购买上述飞机签署了相关协议，其中购买的1 架B767-300 飞机（国籍标<o:p></o:p>
志和登记标志为B-2498）、1 架CRJ-200 飞机（国籍标志和登记标志为B-3011）、1 架<o:p></o:p>
B737-800 飞机（国籍标志和登记标志为B-2688）已分别于2001 年9 月、2001 年10 月和<o:p></o:p>
2002 年8 月到位，本公司已先行用银行借款垫支了上述应由募集资金投入的款项，待股<o:p></o:p>
招股说明书募股资金运用<o:p></o:p>

帅哥发表于 2010-3-20 15:42:58

帅哥发表于 2010-3-20 15:43:38

4、项目前景<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
自我国民航管理体制改革以来，我国民用航空运输业一直保持高速增长，随着国内经<o:p></o:p>
济的逐步复苏，国内民用航空运输业面临着新的发展机遇。由于上海经济的增长速度明<o:p></o:p>
显高于全国平均水平，同时上海将建设成为亚太航空枢纽港，本公司作为以上海为基地<o:p></o:p>
的航空公司，具有明显的地域优势。本公司的发展历史表明：尽管本公司飞机引进速度<o:p></o:p>
大于全民航平均水平，仍然可以及时消化新增运力。因此，本次使用募集资金引进新的<o:p></o:p>
飞机后，将为公司带来新的利润增长点，发展前景良好。<o:p></o:p>
5、财务指标<o:p></o:p>
假设今后燃油价格保持相对恒定；营业税和民航基金的缴纳按国家规定进行，其中营<o:p></o:p>
业税税率为年总收入的3％，民航基金提取率为年总收入的5％；B767-300 客座率为70%，<o:p></o:p>
B737-700、800 为67%，CRJ-200 为80%。则拟引进的各机型主要经济指标如下表所示：<o:p></o:p>
单位：万元<o:p></o:p>
项目B767-300 B737-700、800 CRJ-200<o:p></o:p>
销售收入26137.9 45213.0 5597.6<o:p></o:p>
运营成本19960.7 32572.6 3236.8<o:p></o:p>
营业税784.1 1356.4 2360.8<o:p></o:p>
民航基金1306.9 2260.7 167.9<o:p></o:p>
招股说明书募股资金运用<o:p></o:p>
1－1－138<o:p></o:p>
税前利润4086.2 9023.4 279.9<o:p></o:p>
所得税1348.4 2977.7 631.3<o:p></o:p>
税后利润2737.7 6045.7 1281.7<o:p></o:p>
内部报酬率8.29% 8.09% 8.71%<o:p></o:p>
静态投资回收期8.5 年8.6 年8.3 年<o:p></o:p>
动态投资回收期14.5 年14.9 年13.8 年<o:p></o:p>

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