上海航空股份有限公司公开发行20,000 万股A 股路演公告

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六、可供分配的利润71,342,945.24 146,482,356.95 63,310,521.60 26,895,808.43

减：提取法定盈余公积4,376,319.90 13,757,468.28 2,687,248.90 3,340,711.65

提取法定公益金4,376,319.90 13,757,468.28 2,687,248.90 3,340,711.65

弥补住房周转金1,603,384.76

七、可供股东分配的利润62,590,305.44 118,967,420.39 56,332,639.04 20,214,385.13

减：提取任意盈余公积7,788,965.70

应付普通股股利20,840,000.00 91,387,674.15 13,525,692.04 19,241,111.86

转作股本的普通股股利26,110,307.15

八、未分配利润（未弥补亏损以“－”

号填列） 41,750,305.44 27,579,746.24 8,907,674.15 973,273.27

6、简要母公司现金流量表

单位：元

项 目2001 年度2002 年1-6 月

一、经营活动产生的现金流量： 　

销售商品、提供劳务收到的现金　3,046,280,082.40 1,409,793,480.12

收到的其他与经营活动有关的现金　15,946,721.13 9,737,290.84

经营活动现金流入小计　3,062,226,803.53 1,419,530,770.96

购买商品、接受劳务支付的现金　1,642,922,262.06 816,097,329.82

支付给职工以及为职工支付的现金　203,831,275.08 103,075,915.86

支付的各项税费　258,732,208.18 275,731,138.96

支付的其他与经营活动有关的现金　286,708,691.85 123,051,395.60

经营活动现金流出小计　2,392,194,437.17 1,317,955,780.24

经营活动现金流量净额　670,032,366.36 101,574,990.72

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二、投资活动产生的现金流量： 　fficeffice" />

收回投资所收到的现金　2,392,005.00 18,000,000.00

取得投资收益所收到的现金　4,411,448.61 3,255,084.60

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金193,368,852.77 13,223.00

收到的其他与投资活动有关的现金　242,169,293.70

投资活动现金流入小计　442,341,600.08 21,268,307.60

购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金573,766,123.53 139,855,028.22

投资所支付的现金150,000.00 17,000,000.00

投资活动现金流出小计　573,916,123.53 156,855,028.22

投资活动产生的现金流量净额　-131,574,523.45 -135,586,720.62

三、筹资活动产生的现金流量： 　

借款所收到的现金　1,217,468,012.01 1,331,464,110.68

筹资活动现金流入小计　1,217,468,012.01 1,341,043,110.68

偿还债务所支付的现金　1,360,847,730.67 1,243,937,915.20

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金　272,043,955.86 167,595,814.90

筹资活动现金流出小计　1,632,891,686.53 1,411,533,730.10

筹资活动产生的现金流量净额　-415,423,674.52 -70,490,619.42

四、汇率变动对现金的影响　-83,385.25 106,744.38

五、现金及现金等价物净增加额　122,950,783.14 -104,395,604.94

补充资料

1. 将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润（亏损以“-”号填列） 137,574,682.80 43,763,199.00

加：计提的资产减值准备6,288,005.32 2,861,257.71

固定资产折旧285,400,308.94 164,087,300.26

无形资产摊销97,232.76 840,300.34

长期待摊费用摊销1,447,100.76 1,436,731.95

待摊费用减少（减:增加） -2,056,628.27 -15,337,462.97

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预提费用增加（减:减少） 53,579,722.89 -8,603,915.36

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-2,062,449.82 491,674.83

财务费用247,354,062.81 114,461,691.35

投资损失（减:收益） 7,591,828.14 -6,483,943.02

存货的减少（减:增加） -30,106,101.33 -5,221,603.24

经营性应收项目的减少（减:增加） -76,283,800.92 -103,745,578.26

经营性应付项目的增加（减:减少） 41,208,402.68 -86,974,661.87

经营活动产生的现金流量净额670,032,366.76 101,574,990.72

2. 不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3. 现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额314,714,534.88 210,318,929.94

减：现金的期初余额191,763,751.74 314,714,534.88

现金及现金等价物净增加额122,950,783.14 -104,395,604.94

（四）经营业绩

本公司2002 年1-6 月、2001 年、2000 年和1999 年销售收入分别为181165.24 万元、

350146.22 万元、293354.88 万元和248361.28 万元，主要来源于本公司主营业务收入，即

航空客、货、邮运输及代理收入，主营业务非常突出。本公司2002 年上半年收入比去年

同期增长11.14%，2001 年收入比2000 年增长19.36%，2000 年比1999 年增长18.08%，

主营业务增长幅度较大的原因在于本公司运力不断增长，如2001 年和2000 年分别引进

飞机4 架和5 架，新增运力投入使用后产生了收益。同时，发生在1998 年的亚洲金融危

机对本公司造成的影响逐步减退，航空运输业呈现复苏状态。以上两种因素造成本公司

销售收入大幅上升。本公司业务收入主要构成情况如下表所示：

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单位：元fficeffice" />

业务种类2002 年1-6 月2001 年度2000 年度1999 年度

航空运输收入

货运代理

旅游收入

进出口业务

折扣与折让-民航基金

小计

减：公司内各业务分

部间互相抵减

1,574,098,822.14

73,239,210.70

146,110,066.32

101,631,316.82

-72,935,731.94

1,822,143,684.04

10,491,248.98

3,035,912,193.45

152,639,874.27

277,108,665.67

198,000,710.70

-142,533,431.29

3,521,128,012.80

19,665,849.03

2,514,326,116.41

214,618,571.11

196,289,138.34

155,032,650.78

-118,853,482.18

2,961,412,994.46

27,864,226.94

2,062,707,445.47

209,455,086.31

177,257,087.93

131,621,367.26

-97,428,171.64

2,483,612,815.33

合 计1,811,652,435.06 3,501,462,163.77 2,933,548,767.52 2,483,612,815.33

本公司主营业务成本主要是本公司正常生产经营所发生的燃油费用、直接人工费用、

飞机租赁费、飞机及发动机维修费、起降服务费、旅客餐食及供应品费用、高价周转件

摊销等。本公司2002 年1-6 月、2001 年、2000 年和1999 年的主营业务成本分别为

134138.00、万元、251746.02 万元、217387.28 万元和182493.02 万元。

本公司营业费用主要包括业务代理费、订座费、广告费、票证印刷费、租赁费、结

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算手续费、销售人员工资等，本公司2002 年1-6 月、2001 年、2000 年和1999 年的营业

费用分别为14092.53 万元、28643.46 万元、21717.45 万元和21251.52 万元。

本公司管理费用主要包括飞机咨询担保费、飞行员培训费、固定资产折旧费、工资、

维修费、租赁费、福利费等，本公司2002 年1-6 月、2001 年、2000 年和1999 年的管理

费用分别为9562.33 万元、18503.32 万元、15576.44 万元和12280.34 万元。

本公司2002 年1-6 月、2001 年、2000 年和1999 年的利润总额分别为6657 万元、16628

万元、7501 万元和4927 万元，其中2001 年比2000 年增长121.68%，2000 年比1999 年

增长52.24%。利润总额大幅增加的原因在于：第一，根据财政部财建函（2000）46 号文

的规定，自2000 年10 月份起本公司延长了部分资产的折旧和摊销年限，该政策影响在2001

年得以体现，增加本公司当期利润；第二，本公司运力不断增长，新增运力投入使用后

产生了收益；第三，发生在1998 年的亚洲金融危机对本公司造成的影响逐步减退，航空

运输业呈现复苏状态；第四，本公司成本控制较好，运营成本增加幅度小于运营收入增

加幅度；第五，在国际原油价格大幅攀升的情况下，国内航空燃油价格得到了较好的控

制，同时自2001 年初呈逐步回落态势。

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根据安永大华会计师事务所有限公司出具的审计报告，1999 年度本公司营业外收入fficeffice" />

为1811 万元，营业外支出为290 万元，投资收益为913 万元，则非经常性损益为2434

万元，占利润总额的比例为49.40%；2000 年度本公司营业外收入为821 万元，营业外支

出为153 万元，投资收益为1258 万元，则非经常性损益为1926 万元,占利润总额的比例

为25.68%；2001 年度本公司营业外收入为280 万元，营业外支出为36 万元，投资收益

为-939 万元，则非经常性损益为-695 万元。可见，本公司非重大投资收益、非经常性损

益及占利润总额的比例呈现逐年减少趋势，2001 年乃至成为负数，主要原因在于：1999

年本公司尚未走出亚洲金融危机的影响，随着国内经济形势的好转及本公司运力的增长，

近年本公司主营业务得到很好发展；2001 年，本公司调整了对新上海国际大厦股权投资

的会计政策，造成2001 年投资收益为-939 万元。

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2000 年以前，本公司所得税税率为33％；根据上海市财政局第二分局以沪财税二企fficeffice" />

字（2000）第241 号文，本公司享受浦东新区内资企业税收优惠政策，自2000 年起，本

公司所得税减按15％缴纳。如果按照33%税率计算，本公司2001 年度的税后利润为10585

万元。自2002 年起，本公司所得税按照33%的税率缴纳。目前，本公司外资股东中银集

团投资有限公司持有本公司10566 万股，占本公司总股本的比例为20.28%，本公司不享

受外资企业的优惠政策。

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根据(96)沪财四发4 号文件、沪财税二企发字(98)第34 号文件和沪四(93)企转发(145)

号文件，目前本公司控股子公司上海航空传播有限公司、上海上航实业有限公司、上海

航空进出口有限公司和上海航空国际旅游有限公司仍然执行15%的所得税负；如按照33%

的比例缴纳所得税，2001 年本公司净利润将减少86 万元。本公司其余子公司执行33%的

所得税率。自2002 年起，本公司所有控股子公司所得税按照33%的税率缴纳。

（五）资产

截至2002 年6 月30 日，本公司资产总计为656345.93 万元，包括流动资产、长期投

资、固定资产、无形资产及其他资产。

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1、流动资产fficeffice" />

（1）主要流动资产

流动资产主要包括货币资金、应收帐款、其他应收款、预付帐款和存货。具体情况

如下：

本公司2002 年6 月30 日、2001 年12 月31 日、2000 年12 月31 日和1999 年12 月31

日的货币资金分别为24693.98 万元、34720.63 万元、22442.85 万元和24831.16 万元，占

流动资产比例分别为21.15%、31.00%、18.36%和20.84%。

本公司2002 年6 月30 日、2001 年12 月31 日、2000 年12 月31 日和1999 年12 月31

日的应收帐款分别为21704.61 万元、12661.82 万元、12977.49 万元和12162.03 万元。截

至2002 年6 月30 日，帐龄在一年以内的应收帐款余额为21104.34 万元，占应收帐款总

额的比例为95.74%。截至2002 年6 月30 日，本公司应收帐款余额中无持本公司5％（含

5％）以上股份的股东单位欠款。

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本公司2002 年6 月30 日、2001 年12 月31 日、2000 年12 月31 日和1999 年12 月31fficeffice" />

日的其他应收款分别为19695.12 万元、17818.60 万元、42199.60 万元和42861.64 万元。

其他应收款基本为支付给各大飞机制造商的经营租赁飞机的定金，具有较好的可回收性。

截至2002 年6 月30 日，本公司其他应收款余额中无持本公司5％（含5％）以上股份的

股东单位欠款。

本公司2002 年6 月30 日、200 年12 月31 日、2000 年12 月31 日和1999 年12 月31

日的预付帐款分别为8358.56 万元、6888.90 万元、7841.52 万元和5141.46 万元。截至2002

年6 月30 日，本公司预付帐款余额中无持本公司5％（含5％）以上股份的股东单位欠

款。

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本公司2002 年6 月30 日、2001 年12 月31 日、2000 年12 月31 日和1999 年12 月31

日的存货分别为37388.03 万元、36603.42 万元、33311.36 万元和31212.95 万元，主要为

高价周转件、航材消耗件、普通器材和旅客餐食及供应品。

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（2）坏帐准备计提状况fficeffice" />

本公司坏帐准备的计提政策为按照应收款项的帐龄计提坏帐准备，对个别情况如：

债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足等全额计提坏帐准备，或按可预计的损失

金额计提坏帐准备，但对应收帐款有债务重组计划、与关联方应收款项，则不全额计提

坏帐准备；其他应收款中支付给各大租赁公司的经营性租赁飞机的定金具有良好的可回

收性，根据历年的实际情况该部分款项一般无坏帐的可能，故对该部分款项未计提坏帐

准备；除上述个别情况外，其他的应收款项则按帐龄分析法计提坏帐准备。结合本公司

实际情况，即公司票据结算基本都通过民航系统的国内、国际清算网进行结算且其他应

收款项基本为存出保证金及定金，具体计提比例如下：

帐 龄计提比例

1 年以下0.3%

1-2 年5%

2-3 年10%

3-4 年15%

4 年以上20%

通过对本公司应收帐款回收情况的分析，本公司应收帐款余额中80%以上的部分都

将在一年以内收回，90%的部分都将在2 年以内收回，超过2 年的部分都有一定的特殊原

因，多数在分析后计提了个别准备。所以，本公司在按照应收帐款帐龄分析计提一般准

备外，还进行个别的分析后计提了特殊准备。因此，本公司计提坏帐准备的会计政策是

谨慎的。

本公司全体董事已对公司是否已足额计提坏账准备发表了意见，本公司全体董事认

为：上海航空股份有限公司已足额计提了坏账准备，真实地反映了公司的资产状况。

目前，已在境内发行A 股的航空公司为东方航空和海南航空，其都是按账龄计提坏

帐准备的，计提比例如下表所示：