上海航空股份有限公司公开发行20,000 万股A 股路演公告

帅哥

（3）1994 年7 月18 日，本公司与SAL94 Limited 签订融资租赁协议，租赁一架波音fficeffice" />

767-36D 飞机(航空器出厂序列号27309，国籍标志和登记标志为B-2563)。根据该融资租

赁协议，飞机的租赁期限为12 年。该合同约定每半年付款一次，2002 年和2003 年分别

需要付款US$7,482,716.18 和US$7,482,716.18，2004 年及以后需要付款US$16,311,221.38。

按照协议规定的付款进度，本公司支付完毕最后一笔款项，即融资租赁飞机的本息全部

付清，该架飞机的权利和义务由本公司所有，产权归属本公司。

（4）1994 年8 月24 日，本公司与SAL94 Limited 签订融资租赁协议，租赁一架波音

757 飞机(航空器出厂序列号27342，国籍标志和登记标志为B-2842)，该飞机的租赁期限

为12 年。该合同约定每半年付款一次，2002 年和2003 年分别需要付款US$5,109,399.98

和US$5,109,399.98，2004 年及以后需要付款US$10,427,753.69。按照协议规定的付款进

度，本公司支付完毕最后一笔款项，即融资租赁飞机的本息全部付清，该架飞机的权利

和义务由本公司所有，产权归属本公司。

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帅哥

（5）1996 年6 月28 日，本公司与SAL95 Limited 签订融资租赁协议，租赁一架757-fficeffice" />

200 飞机(航空器出厂序列号27681，国籍标志和登记标志为B-2843)，该飞机的租赁期限

为11 年。该合同约定每半年付款一次，2002 年和2003 年分别需要付款US$6,026,820.52

和US$6,499,302.91，2004 年及以后需要付款US$23,753,009.35。按照协议规定的付款进

度，本公司支付完毕最后一笔款项，即融资租赁飞机的本息全部付清，该架飞机的权利

和义务由本公司所有，产权归属本公司。

（6）1998 年1 月17 日，本公司与SALffice:smarttags" />97A Limited 签订融资租赁协议，租赁一架波

音767-300 飞机(航空器出厂序列号27685，国籍标志和登记标志为B-2567)，该飞机的租

赁期限为12 年。该合同约定每半年付款一次，2002 年和2003 年分别需要付款

US$6,030,944.53 和US$6,418,540.01，2004 年及以后需要付款US$48,709,930.57。按照协

议规定的付款进度，本公司支付完毕最后一笔款项，即融资租赁飞机的本息全部付清，

该架飞机的权利和义务由本公司所有，产权归属本公司。

帅哥

（7）1999 年10 月9 日，本公司与SALffice:smarttags" />99A Limited 签订融资租赁协议，租赁一架波fficeffice" />

音767-300 飞机(航空器出厂序列号27941，国籍标志和登记标志为B-2570)。根据该融资

租赁协议，飞机的租赁期限为12 年。该合同约定每半年付款一次，2002 年和2003 年分

别需要付款US$4,698,357.86 和US$5,047,641.34 ， 2004 年及以后需要付款

US$56,496,081.09。按照协议规定的付款进度，本公司支付完毕最后一笔款项，即融资租

赁飞机的本息全部付清，该架飞机的权利和义务由本公司所有，产权归属本公司。

（8）2000 年5 月22 日，本公司与SAL2000A Limited 签订融资租赁协议，租赁一架

波音737-700 飞机(航空器出厂序列号为30168，国籍标志和登记标志为B-2577)。根据该

融资租赁协议，飞机的租赁期限为12 年。该合同约定每半年付款一次，2002 年和2003

年分别需要付款US$2,241,347.45 和US$18,766,727.37 ， 2004 年及以后需要付款

US$33,116,417.24。按照协议规定的付款进度，本公司支付完毕最后一笔款项，即融资租

赁飞机的本息全部付清，该架飞机的权利和义务由本公司所有，产权归属本公司。

帅哥

（9）2000 年5 月22 日，本公司与SALffice:smarttags" />2000A Limited 签订融资租赁协议，租赁一架fficeffice" />

波音737-700 飞机(航空器出厂序列号30167，国籍标志和登记标志为B-2913)。根据该融

资租赁协议，飞机的租赁期限为12 年。该合同约定每半年付款一次，2002 年和2003 年

分别需要付款US$2,346,035.24 和US$2,539,979.86 ， 2004 年及以后需要付款

US$32,064,083.59。按照协议规定的付款进度，本公司支付完毕最后一笔款项，即融资租

赁飞机的本息全部付清，该架飞机的权利和义务由本公司所有，产权归属本公司。

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2、经营租赁飞机协议

（1）1997 年5 月30 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance

Corporation)签订经营性租赁协议，租赁一架波音737-700 飞机(航空器出厂序列号为

28216，国籍标志和登记标志为B-2632)。根据该经营性租赁协议，飞机的租赁期限为8

年，租金为每季度99 万美元及其它相关费用。

（2）1997 年5 月30 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance

Corporation)签订经营性租赁协议，租赁一架波音737-700 飞机(航空器出厂序列号为

28212，国籍标志和登记标志为B-2631)。根据该经营性租赁协议，飞机的租赁期限为8

年，租金为每季度99.66 万美元及其它相关费用。

帅哥

（3）1997 年5 月30 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Financefficeffice" />

Corporation)签订经营性租赁协议，租赁一架波音737-700 飞机(航空器出厂序列号为

28223，国籍标志和登记标志为B-2997)。根据该经营性租赁协议，飞机的租赁期限为8

年，租金为每季度101 万美元及其它相关费用。

（4）1999 年7 月2 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance

Corporation)签订出售飞机协议和经营性租赁协议：按照飞机出售协议，本公司向国际租

赁金融公司出售一架融资租赁期满的波音757-200 飞机(航空器出厂序列号为24471，国

籍标志和登记标志为B-2808)，在国际金融租赁公司支付了购买飞机的所有款项后，国际

金融租赁公司即拥有飞机所有权。按照经营性租赁协议，本公司将向国际金融租赁公司

经营租赁使用该架飞机，飞机的租赁期限为2 年，租金为每季度102 万美元。2001 年7

月，本公司又与国际租赁金融公司签定了补充协议，续租飞机，租赁期限为2 年，租金

为每季度66 万美元。

帅哥

（5）1999 年7 月2 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Financefficeffice" />

Corporation)签订出售飞机协议和经营性租赁协议：按照飞机出售协议，本公司向国际租

赁金融公司出售一架融资租赁期满的波音757-200 飞机(航空器出厂序列号为24472，国

籍标志和登记标志为B-2809)，在国际金融租赁公司支付了购买飞机的所有款项后，国际

金融租赁公司即拥有飞机所有权。按照经营性租赁协议，本公司将向国际金融租赁公司

经营租赁使用该架飞机，飞机的租赁期限为2 年，租金为每季度102 万美元。2001 年7

月，本公司又与国际租赁金融公司签定了补充协议，续租飞机，租赁期限为2 年，租金

为每季度66 万美元。

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（6）1999 年7 月2 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance

Corporation) 签订经营性租赁协议，租赁一架波音737-800 飞机(航空器出厂序列号为

30631，国籍标志和登记标志为B-2167)，该飞机已于2002 年1 月交付本公司。根据该经

营性租赁协议，租赁期限为10 年，基本租金为每季度97.50 万美元。

帅哥

（7）1999 年7 月2 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Financefficeffice" />

Corporation) 签订经营性租赁协议，租赁一架波音737-800 飞机(该飞机的产品序列号及技

术数据尚未确定)。

（8）1999 年7 月2 日，本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance

Corporation) 签订经营性租赁协议，租赁一架波音737-800 飞机(该飞机的产品序列号及技

术数据尚未确定)。

（9）2000 年12 月29 日，本公司与PALS I, Inc.,签定经营性租赁协议，租赁一架波

音737-700 飞机(航空器出厂序列号为28437，国籍标志和登记标志为B-2663)。根据该等

经营性租赁协议，飞机的租赁期限为84 个月，每月基本租金为310,000 美元。

（10）2001 年7 月2 日，本公司签订了经营性租赁协议，向出租方国际租赁金融公

司(International Lease Finance Corporation)，租赁一架波音737-800 飞机(航空器出厂序列

号为28242，国籍标志和登记标志为B-2153)。

（11）2000 年12 月29 日，本公司与PEGASUS AVIATION VI,INC.签订出售飞机协

议和经营性租赁协议：按照飞机出售协议，本公司向PEGASUS AVIATION VI,INC.出售

一架融资租赁期满的波音757-200 飞机(航空器出厂序列号为24473，国籍标志和登记标

志为B-2810)，在PEGASUS AVIATION VI,INC.支付了购买飞机的所有款项后，PEGASUS

AVIATION VI,INC.即拥有飞机所有权。按照经营性租赁协议，本公司将向PEGASUS

AVIATION VI,INC.经营租赁使用该架飞机，飞机的租赁期限为为39 个月，租金为每月32.5

万美元。

帅哥

（十四）本公司毛利率和吨公里毛利的有关资料fficeffice" />

目前，中国东方航空股份有限公司和海南航空股份有限公司已在国内A 股市场发行

上市，这里根据各自公开资料分析如下：

本公司2000 年度完成运输总周转量3.93 亿吨公里，比去年同期增长29.7%,占全民航

的比例为3.24%,排名全民航第7 位；中国东方航空股份有限公司2000 年度完成总周转量

21.37 亿吨公里，比去年同期增长15.73%，占全民航总量的17.83%，排名全民航第3 位；

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海南航空股份有限公司2000 年运输总周转量为3.85 亿吨公里，较上年增长46.15%，排

全民航第8 位，占全民航总量的3.14％。

本公司2000 全年实现航空运输主营业务收入23.95 亿元人民币；中国东方航空股份

有限公司2000 年度主营业务收入达114.54 亿元人民币；海南航空股份有限公司2000 年

度完成主营业务收入22.96 亿元。

本公司2000 年航空运输业务毛利率为29.38％，单位毛利为1.79 元/吨公里；中国东

方航空股份有限公司的毛利率为20.37％，单位毛利为1.09 元/吨公里；海南航空股份有

限公司2000 年度毛利率为29.22％，单位毛利为1.74 元/吨公里。

帅哥

以上仅为2000 年数据，其余年份大致相同，可见本公司毛利率和吨公里毛利处于较fficeffice" />

高水平，主要原因在于：由于本公司不断加强营销手段，大力开展常旅客奖励计划，推

出“800 免费订票电话”服务和“上航假期”活动，并通过加入全球性的分销系统等方式

提高了营销能力，使国内航线正班客座率高于全民航平均水平（2000 年度公司客座率

62.49%，全民航平均水平61.21％）,从而扩大了主营业务收入；由于本公司在成本费用

上采取了成本责任中心的模式，对成本费用的实际发生数与预算数进行动态监督和管理，

从而有效地控制了成本和费用的发生；在保障安全飞行的前提下，对主营业务成本中比

重较大的航油消耗成本进行有效控制，本公司全员增强了节约油耗的意识，从而使飞行

小时耗油量和吨公里耗油量都呈现出下降的趋势，单位成本逐年有所下降；此外，根据

财政部财建函（2000）46 号文《关于调整上海航空公司部分资产折旧年限摊销年限的函》，

本公司所有飞机从2000 年10 月份起改按18 年计提折旧，使得近两年运营成本下降。上

述因素是本公司毛利率和吨公里毛利在行业中处于较高水平的主要原因。

帅哥

（十五）验资情况fficeffice" />

本公司近年来共经过四次验资，基本情况为：

1、ffice:smarttags" />1997 年2 月4 日，经公司董事会第十二次会议的决议，将公司1994 年度和1995

年度利润共计人民币8,820,160.31 元不作现金分配，转增为资本。实收资本增至人民币

90,619,003.73 元，已经安永大华会计事务所验证并出具华业字（98）第319 号验资报告。

2、1998 年2 月18 日经公司董事会第十三次会议的决议，由公司现股东按原出资比例

向公司增加投资人民币100,000,000.00 元。实收资本增至人民币190,619,003.73 元，已经

安永大华会计师事务所有限公司验证并出具华业字（99）第353 号验资报告。

3、1999 年7 月12 日公司董事会第二届一次会议的决议，上海联和投资有限公司单方

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增加投资人民币100,000,000.00 元，其中增加实收资本为人民币21,505,376.00 元，增加

资本公积为人民币78,494,624.00 元。实收资本变更为人民币212,124,379.73 元，同时，

投资方上海联和投资有限公司将所持有公司的20.28%股权转让给中银集团投资有限公

司，已经安永大华会计师事务所有限公司验证并出具华业字（2000）第464 号验资报告。

4、2000 年10 月25 日，上海市人民政府以沪府体改审（2000）030 号文，批准同意

上海航空有限公司整体变更为上海航空股份有限公司，截至2000 年9 月30 日公司净资

产为52100 万元，故整体变更为股份公司后，股本总额为52100 万元，各股东持股比例

不变。已经安永大华会计师事务所有限公司验证并出具华业字（2000）第1190 号验资报

告。